📊 PER, PBR, ROE…주식 지표 쉽게 읽는 법 총정리

📊 PER, PBR, ROE…

주식 지표 쉽게 읽는 법 총정리

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💬 왜 지표를 알아야 할까?

"그 회사 PER이 낮네!"
"ROE가 높으니까 성장성 있지!"
"그 종목 PBR은 너무 높아!"

이런 말, 주식 카페나 유튜브에서 많이 보셨죠?
하지만 의미를 정확히 모르면 잘못된 투자로 이어질 수 있어요.
이 글 하나로 핵심 지표들을 쉽고 빠르게 정리해드릴게요!

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✅ 주식 기본 지표 3대장!

지표풀네임의미투자 판단 기준

PER	주가수익비율	이익 대비 주가 수준	‘얼마나 비싼가’
PBR	주가순자산비율	자산 대비 주가 수준	‘알짜인가’
ROE	자기자본이익률	자본 대비 이익 창출력	‘얼마나 잘 버는가’

 

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🔍 1. PER (Price Earnings Ratio)

“이 회사 주가가 이익에 비해 비싼가요?”

✔️ 계산 공식

PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)

• PER 10배 = 이 회사가 벌어들이는 순이익의 10년치가 주가에 반영됨
• 낮을수록 저평가, 높을수록 고평가 가능성 있음

✔️ 해석 팁

PER 수준의미

5~10배	저평가 (투자 매력 가능성)
10~20배	적정 수준
30배 이상	고평가 or 고성장 기대주

 

❗ 단, 성장주(IT/바이오)는 PER이 높아도 가치 있음
❗ 일시적 적자 기업은 PER 계산 불가

📌 예시

• A기업 주가: 50,000원
• EPS: 5,000원
  → PER = 50,000 ÷ 5,000 = 10배

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🔍 2. PBR (Price Book-value Ratio)

“이 회사의 자산가치 대비 주가는 적절한가요?”

✔️ 계산 공식

PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)

• 자산가치보다 주가가 높으면 PBR 1 이상
• PBR 1보다 낮으면 ‘청산 가치보다도 저평가’된 것

✔️ 해석 팁

PBR 수준의미

1 이하	저평가 (특히 가치주)
1~2	적정 수준
3 이상	고평가 or 성장성 기대 반영

 

❗ PBR이 낮다고 무조건 좋은 건 아님
부실 자산, 업황 침체 기업은 저PBR이 계속 유지될 수 있음

📌 예시

• A기업 주가: 50,000원
• BPS(자산가치): 60,000원
  → PBR = 50,000 ÷ 60,000 = 0.83 → 저평가

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🔍 3. ROE (Return on Equity)

“이 회사는 주주 돈으로 얼마나 잘 벌어들이나요?”

✔️ 계산 공식

ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100

• 기업 수익성 판단 지표
• 같은 업종이라면 ROE 높은 기업이 효율적

✔️ 해석 팁

ROE 수준의미

5% 이하	수익성 낮음
5~15%	양호
15% 이상	고효율, 우량 기업 가능성 ↑

 

❗ ROE가 높아도 부채비율이 높으면 리스크 있음
❗ ROE는 ‘지속성’이 중요, 꾸준해야 강점

📌 예시

• 순이익: 1,000억 원
• 자기자본: 5,000억 원
  → ROE = 1,000 ÷ 5,000 × 100 = 20% → 매우 우수

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📌 3가지 지표, 어떻게 함께 볼까?

기업명PERPBRROE투자 매력

A	8	0.9	12%	저평가 + 수익성 안정
B	20	3.5	25%	고성장 기대 반영
C	5	0.6	3%	저PBR이지만 성장성 낮음

 

요약

• PER↓ + PBR↓ + ROE↑ → 숨은 보석 가능성
• PER↑ + PBR↑ + ROE↑ → 인기 고성장주, 타이밍 중요
• PER↓ + ROE↓ → ‘가치주인지’ or ‘문제 기업인지’ 구분 필요

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💼 실전에서 지표 활용하는 팁

• ✔️ 동일 업종끼리 비교해야 정확
• ✔️ 지표 하나만 보지 말고 복합적으로 해석
• ✔️ 무료 분석 도구 활용
  • 네이버금융 → 종목검색 → 투자지표 탭
  • 증권사 HTS/MTS
  • kakao증권, 인베스팅닷컴 등

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✅ 지표 한눈에 요약 정리

지표의미해석

PER	이익 대비 주가	낮을수록 저평가 가능
PBR	자산 대비 주가	1 이하 → 저평가 가능성
ROE	자기자본 수익률	높을수록 수익성 ↑

 

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✅ 마무리 한 줄 요약

“PER, PBR, ROE는 주식의 가격·가치·수익성을 말해주는 핵심 3지표입니다.”

이 3가지만 잘 이해해도
'감'이 아닌 '기준' 있는 투자자가 될 수 있습니다.