📊 주린이 탈출!재무제표 쉽게 보는 법 총정리

📊 주린이 탈출!

재무제표 쉽게 보는 법 총정리

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💡 왜 재무제표를 봐야 할까?

재무제표는 회사의 건강상태표예요.
의사가 환자의 혈압·혈당을 체크하듯,
투자자는 재무제표를 보고 이 기업이 건강한지 확인합니다.

“재무제표를 모르면 주식은 ‘감’으로 하는 도박과 같다.”

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📘 재무제표 3대 핵심 문서

문서명의미확인할 수 있는 것

손익계산서	수익 - 비용 = 이익	이 기업 돈 벌고 있는가?
재무상태표	자산 = 부채 + 자본	회사 체력은 얼마나 되나?
현금흐름표	현금 들고나는 흐름	실제로 돈이 오가고 있는가?

 

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📌 1. 손익계산서: 이 회사 ‘돈’ 벌고 있나요?

매출액 → 영업이익 → 순이익
이 3단계가 핵심입니다.

✔️ 확인 포인트

항목의미해석법

매출액	총 수입	많을수록 좋지만, 비용도 함께 봐야
영업이익	본업으로 번 이익	이익률 = 영업이익 ÷ 매출, 10% 이상이면 우량
당기순이익	최종 수익	일회성 이익 포함 여부도 주의

 

📌 팁:

• 영업이익이 줄고 순이익이 크면? → 일회성 이익일 수 있어 주의
• 3년간 영업이익이 꾸준히 증가 중이면 투자 매력 UP

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📌 2. 재무상태표: 이 회사 ‘체력’은 튼튼할까요?

자산 = 부채 + 자본 구조로 구성되어 있습니다.
쉽게 말해:

• 자산: 갖고 있는 것
• 부채: 갚아야 할 빚
• 자본: 주주 몫

✔️ 확인 포인트

항목의미해석법

부채비율 = 부채 ÷ 자본 × 100	재무 건전성	100% 이하 → 안정적
유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100	단기 지급 능력	150% 이상 양호
자본총계	자산에서 부채 뺀 순 자산	‘내 회사’의 실제 몸값

 

📌 팁:

• 부채비율이 너무 높으면 → 부도 위험
• 부채비율이 지나치게 낮으면 → 성장성 부족할 수도

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📌 3. 현금흐름표: 실제로 돈이 잘 돌고 있나?

회계상 이익이 나도 현금이 없으면 부도가 납니다.
따라서 ‘현금 흐름표’를 꼭 확인해야 해요.

✔️ 확인 포인트

항목해석

영업활동 현금흐름 (+)	회사 본업으로 현금 벌고 있다는 뜻
투자활동 현금흐름 (-)	기계·설비·R&D 등에 투자 중
재무활동 현금흐름 (+)	차입금 늘리거나 주식 발행

 

📌 팁:

• 영업활동 현금흐름이 꾸준히 + → 장기 보유 가치
• 투자활동 현금흐름이 -인데 영업이익도 좋다면 → 미래 성장 투자 중

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🧠 실전 예시로 요약해볼까요?

🔍 예: A 기업

항목수치해석

매출액	1조 원	규모 큼
영업이익	1,000억 원	이익률 10% → 우량
부채비율	80%	안정
영업현금흐름	+700억 원	실현된 이익 존재

 

✅ 결론: 본업도 돈 잘 벌고, 재무 건전하며, 현금도 안정 → 우량 기업

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✅ 실전에서 재무제표 확인하는 꿀팁

🔹 무료 사이트 활용

• 네이버 금융 → 종목 검색 → 기업분석 탭
• DART (전자공시): 정확하고 정식 재무제표 제공
• 키움증권, 한국투자 등 앱: 보기 쉬운 차트 제공

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🧾 재무제표 보는 3단계 공식

1단계: 손익계산서로 ‘수익성’ 확인
2단계: 재무상태표로 ‘안정성’ 확인
3단계: 현금흐름표로 ‘지속 가능성’ 확인

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🧩 주린이를 위한 요약 정리

지표기준좋다고 볼 수 있는 수치

영업이익률	수익성	10% 이상
부채비율	안정성	100% 이하
유동비율	유동성	150% 이상
영업현금흐름	현금흐름	꾸준히 +

 

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🏁 마무리 한 줄 요약

“재무제표는 숫자로 말하는 회사의 진심이다.”

기업의 겉모습만 보고 투자하지 말고,
내 돈이 들어가는 만큼, 숫자로 된 본심을 꼭 확인하세요.